Un estado de flujo de caja es un informe financiero que hace un seguimiento del movimiento de dinero que entra y sale de una empresa, también conocido como flujo de caja empresarial. Resume cómo su empresa gana y gasta sus activos líquidos durante un periodo concreto. Junto con la cuenta de resultados y el balance, es uno de los informes financieros más importantes que puede crear para su empresa.
La Comisión del Mercado de Valores (SEC) exige a las empresas que cotizan en bolsa que publiquen periódicamente los estados de tesorería. Los inversores tienen derecho a estos documentos para tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa y pedir cuentas a estas empresas.
Aunque los estados de flujos de tesorería no son legalmente obligatorios para las empresas privadas, comprender su situación de tesorería es esencial para gestionar las operaciones financieras, apoyar el crecimiento y comunicarse con prestamistas o inversores. Sin embargo, pueden ser una herramienta inestimable para controlar la salud financiera a corto plazo de su empresa y establecer su solvencia ante posibles prestamistas.
Los estados de flujos de caja le ayudan a controlar la salud de su empresa
El estado de tesorería es una instantánea de la situación financiera de su empresa. Contiene información vital para:
- Usted y sus responsables financieros - Para gestionar los gastos de funcionamiento de su empresa, debe asegurarse de que el dinero que entra es al menos igual al que sale. Su estado de flujos de tesorería mide hasta qué punto está generando efectivo para hacer frente a sus obligaciones y le permite predecir futuros flujos de tesorería.
- Inversores: cualquiera que financie una empresa querrá saber cómo se gasta su dinero. Un estado de flujos de tesorería ofrece transparencia y responsabilidad, protegiendo contra el despilfarro y el fraude.
- Acreedores: cuando solicite un préstamo empresarial, su prestamista querrá asegurarse de que sus operaciones tienen una base sólida. Si tiene liquidez para financiar sus obligaciones actuales, puede que estén dispuestos a concederle más crédito.
¿Qué es el flujo de caja empresarial?
El flujo de caja empresarial se refiere a la cantidad neta de efectivo que entra y sale de una empresa. Incluye ingresos por ventas o servicios y gastos como nóminas, alquileres o inventario. A la hora de comprar una empresa, conocer su flujo de caja permite saber si genera suficiente efectivo para cubrir sus operaciones, deudas e inversiones futuras.
Un flujo de caja positivo indica salud financiera, mientras que un flujo de caja negativo puede ser señal de inestabilidad, a menos que esté vinculado a inversiones estratégicas.
¿Qué debe incluir un Estado de Flujos de Efectivo?
La definición de estado de flujos de tesorería en contabilidad empresarial incluye tres secciones principales: actividades de explotación, de inversión y de financiación, también conocidas como las tres secciones de un estado de flujos de tesorería. Cada una de ellas representa una forma diferente en que el dinero puede entrar y salir de tu empresa.
Examina de cerca cada una de estas tres secciones y no pierdas de vista los totales de la línea inferior. De ese modo, podrás hacer ajustes si tu situación de tesorería no es tan clara como te gustaría.
Actividades de explotación
Las actividades de explotación representan las funciones básicas de la empresa. El término para todos los recursos que entran en la empresa procedentes de las actividades de explotación es entrada de efectivo de las operaciones. Aquí se enumeran los ingresos brutos por ventas, así como los gastos:
- Materias primas para la fabricación
- Publicidad
- Costes de producción
- Entrega y envío
- Servicios
- Hipoteca o alquiler
- Interés
- Impuestos
- Sueldos y salarios de los empleados
- Inventario
Actividades de inversión
Las actividades de inversiónson transacciones que implican un desembolso inicial de efectivo o fondos prestados con la expectativa de un mayor rendimiento futuro. Suelen consistir en la compra o venta de activos.
El activo en cuestión puede ser necesario para las operaciones, como el equipamiento o el espacio de oficina, pero estas transacciones no suelen formar parte de los procedimientos cotidianos de las empresas. En su lugar, un estado de flujo de caja incluirá los ingresos o gastos relacionados con estos elementos en la sección de inversiones.
Las actividades de inversión incluyen transacciones relacionadas con:
- Edificios y terrenos. (A menos que se dedique al negocio inmobiliario, en cuyo caso pueden incluirse en la actividad de explotación).
- Equipamiento.
- Valores negociables como acciones, bonos y certificados de depósito.
- Fusiones y adquisiciones.
Actividades de financiación
Las actividades de financiación implican entradas y salidas de efectivo relacionadas con la financiación de su empresa, incluidas la deuda, el capital y las decisiones sobre la estructura del capital. Sí, la emisión de acciones es una actividad de financiación, al igual que el reembolso de préstamos y el pago de dividendos. Estas transacciones incluyen:
- Préstamos bancarios e intereses
- Emisión o recompra de acciones de la empresa
- Aportaciones de los inversores
- Dividendos pagados a los accionistas
Información no monetaria
Las actividades no monetarias también deben revelarse como nota a pie de página o apéndice del estado de flujos de tesorería si no se incluyen en las secciones principales. Con estas actividades no entra ni sale efectivo de la empresa, pero pueden tener un impacto sustancial en los beneficios actuales y futuros.
Algunos ejemplos de información no monetaria son:
- Intercambio de activos
- Conversión de acciones
- Emisión de acciones para pagar una deuda
- Emisión de acciones como reembolso por servicios recibidos
- Utilizar acciones o un pagaré para comprar un activo
Cálculos de flujo de caja negativo o positivo
Todas las actividades enumeradas en un estado de flujo de caja se utilizan para calcular el flujo de caja global de la empresa durante ese periodo. Los gastos se restan de los ingresos, y la diferencia se muestra en la línea inferior del estado.
Un número negativo indica que el dinero que sale ha superado al que entra. Por el contrario, una cifra positiva significa que ha entrado más dinero del que ha salido.
Los estados de flujos de tesorería son una instantánea en el tiempo, lo que significa que no siempre ofrecen una imagen completa de la estabilidad financiera de una empresa. Por ejemplo:
- Un gran gasto de capital podría repercutir en el resultado final un mes, con la expectativa de que aumentará los ingresos en el futuro.
- Una empresa en dificultades puede pedir un préstamo que aumente temporalmente sus cifras de tesorería. Si no se abordan los problemas subyacentes, este flujo de efectivo no ayudará a la empresa a largo plazo.
Es esencial observar las tendencias de los estados de flujo de caja a lo largo del tiempo y no de forma aislada. Las tendencias de un estado a otro te darán la mejor información sobre la situación financiera de tu empresa en su conjunto.
¿Cómo utilizaría el equipo directivo de una empresa el estado de flujos de tesorería?
Los directivos y gestores financieros utilizan el estado de flujos de tesorería para evaluar la liquidez a corto plazo, controlar la estabilidad financiera y tomar decisiones estratégicas. El estado:
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Revela si las operaciones diarias generan suficiente efectivo
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Muestra si la empresa puede cubrir deudas o reinvertir en crecimiento
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Ayuda a predecir futuras necesidades de tesorería
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Identificación de ineficiencias en el uso del efectivo
Comprender estos detalles ayuda a una empresa a mantenerse ágil y a elaborar planes financieros informados que se ajusten a los objetivos empresariales.
