Tanto si está revisando ejemplos de estados de flujo de caja mensuales como si está preparando una previsión de tesorería, comprender las entradas y salidas de efectivo de su empresa es esencial para la estabilidad a largo plazo. Disponer de fondos suficientes que entren y salgan de su empresa es un testimonio de la liquidez de su negocio y revela mucho sobre su estabilidad a largo plazo. De hecho, el flujo de caja suele ser una de las principales preocupaciones de los posibles prestamistas que deseen invertir en su empresa.
Dada su importancia, identificar y preservar un flujo de caja constante debería ser ya una prioridad. Si no lo es, no hay mejor momento para empezar a seguirlo como una de sus métricas más significativas, y la mejor forma de hacerlo es empezar con un estado de tesorería.
Junto con el balance y la cuenta de resultados, el estado de flujos de tesorería constituye un tercio del estado financiero de la empresa y, en esencia, actúa como tejido conectivo. Al informarle del flujo de caja de su empresa durante un periodo de tiempo específico, el estado de flujo de caja salva la distancia entre el balance y la cuenta de resultados. Pero, ¿cuál es el objetivo principal de un estado de flujo de caja y por qué es realmente necesario? Analicemos la estructura y el uso de un estado de flujo de caja, incluyendo un recorrido paso a paso y un ejemplo de estado de flujo de caja que puede consultar.
¿Qué es el estado de flujos de tesorería?
Un estado de flujo de caja muestra un resumen de las entradas y salidas de efectivo durante un periodo de tiempo determinado, ya sea semanal, trimestral o como ejemplo de estado de flujo de caja mensual. A las empresas más jóvenes y a las que tienen menos experiencia en la gestión del flujo de caja se les suele recomendar que elaboren estados de flujo de caja mensuales para vigilar de cerca sus totales, que pueden cambiar radicalmente al principio.
El objetivo principal de este documento es mantenerle informado sobre la procedencia y el destino de los fondos. Esto puede ayudarle si necesita tomar medidas rápidas para reorientar sus fondos o cambiar sus decisiones empresariales en consecuencia. Por ejemplo, es posible que desee ajustar su presupuesto al conocer los últimos totales de flujo de caja, o tratar de hacer que su negocio sea más atractivo para los inversores potenciales sobre la base de lo que su estado de flujo de caja revela acerca de la situación financiera de su empresa.
El flujo de caja en la parte operativa de su empresa es especialmente interesante para prestamistas e inversores: muestra su capacidad para cubrir sus deudas pendientes y distribuir dividendos. En este sentido (y en muchos otros), el estado de flujo de caja es quizá la evaluación más precisa de la salud financiera de la empresa.
Si está buscando una forma de conciliar sus ingresos netos y su flujo de caja, no busque más allá de su estado de flujo de caja. Los detalles que contiene le ofrecen una instantánea completa de sus finanzas, incluidas las compras de activos, las ventas y los gastos operativos. Como propietario de una empresa, debería consultar habitualmente su estado de flujos de caja, ya que es una de las mejores formas de evaluar la liquidez, la solvencia y la flexibilidad financiera utilizando ejemplos reales de flujos de caja.
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Anatomía de un estado de flujos de tesorería
En su misión de desglosar las entradas y salidas de efectivo dentro de su empresa, el estado de flujo de caja abarca transacciones relacionadas con tres tipos específicos de actividades que, en conjunto, crean una imagen completa de su salud financiera general. Con estos datos, usted y sus inversores pueden estar mejor informados y detectar los puntos problemáticos de sus libros. Naturalmente, el objetivo es tradicionalmente un flujo de caja positivo, en el que su empresa genera más efectivo del que gasta. Estos fondos restantes pueden destinarse a dividendos, expansión o planes de crecimiento. Sin embargo, una empresa también puede arrojar un flujo de caja negativo por razones estratégicas, como centrarse en fomentar el crecimiento. Esta es precisamente la razón por la que los estados de flujo de caja se mantienen durante un largo periodo de tiempo: para permitir una visión a largo plazo de las finanzas de una empresa.
Veamos con más detalle cada uno de los tres tipos de actividades financieras incluidas en el estado de flujos de tesorería.
Actividades de explotación
La sección de explotación del estado de flujos de tesorería registra las entradas y salidas de efectivo vinculadas a las operaciones diarias; un ejemplo de actividades de explotación en un estado de flujos de tesorería son los cobros de clientes y los pagos a proveedores. Sean cuales sean sus productos y/o servicios, aquí es donde podrá ver los ingresos puros generados por las ventas, así como el coste de producción y distribución que necesita canalizar hacia sus productos/servicios para ofrecerlos en primer lugar.
Mientras que los ingresos pueden variar enormemente, sus costes de producción y distribución pueden verse afectados por una amplia variedad de factores, entre ellos:
- Amortización
- Costes de inventario y equipamiento
- Cuentas por cobrar
- Cuentas por pagar
Actividades de inversión
Cualquier cambio en el flujo de salida de efectivo de la empresa aparecerá en la sección de actividades de inversión del estado de flujos de caja, siempre que pueda atribuirse a gastos de capital destinados a facilitar el éxito continuo o futuro de la empresa. Esto incluye la compra de propiedades, equipos o vehículos, e incluso acciones y bonos.
Esta sección también incluye los aumentos de entrada de efectivo procedentes de la venta de activos u otras inversiones. Si está relacionado con inversiones de cualquier tipo, sin duda afectará a los totales aquí indicados. Para muchos propietarios de empresas, esta sección es tremendamente útil para determinar el ROI de sus decisiones a lo largo de un periodo de tiempo determinado.
Actividades de financiación
Todos los intentos de reunir capital para su empresa se registran aquí, en la sección de actividades de financiación de su estado de flujo de caja, independientemente del efecto que tengan en su cuenta de resultados. Ejemplos de actividades que se incluirían aquí son la emisión de acciones, el pago de dividendos y la recompra de bonos.
Cómo elaborar un estado de flujos de tesorería
Ahora que ya tienes claro por qué necesitas un estado de flujos de caja y qué debe incluir, probablemente te preguntes cómo puedes crearte uno. Pues bien, ha llegado al lugar adecuado. Para empezar, debes crear un estado de flujo de caja para cada mes de tu negocio, lo que te permitirá hacer un seguimiento de estas cifras durante un largo periodo de tiempo. Aquí tienes algunos pasos que te ayudarán a empezar.
Establezca su saldo inicial
Para tener una idea concreta de la repercusión de tus actividades empresariales, tendrás que saber exactamente de dónde vienes. Así que, antes de hacer nada, averigua cuánto dinero habrá en la cuenta bancaria de tu empresa cuando empiece el primer mes.
Determinar una estimación de los flujos de tesorería
Aunque aún no dispongas de los totales reales, te resultará muy útil estimar la cantidad de dinero en efectivo que tu empresa ingresará a lo largo del mes. Por supuesto, esto incluye los ingresos por ventas, pero no olvides incluir los cobros pendientes de los que prevés recibir el pago, así como las transferencias de fondos personales y cualquier préstamo que vayas a recibir. Si es dinero que va a entrar en la cuenta corriente de tu negocio, cuéntalo aquí.
Determinar una estimación de las salidas de efectivo
Esto es, naturalmente, lo contrario de lo anterior: un registro completo de todo el dinero que sale de la cuenta de su empresa en el mes siguiente. Hay que anotar todos los gastos, incluidos los de inventario, salarios, contabilidad y publicidad. Asegúrate de no dejar nada fuera: no olvides totales fijos como alquiler, servicios públicos, pagos de seguros, impuestos o pagos de préstamos. A menudo es mucho más fácil calcular cuánto dinero gastará para mantener el negocio en funcionamiento, así que no sacrifique esta oportunidad para maximizar la precisión de su estado de flujo de caja.
Haga cuentas
Una vez que haya calculado las entradas y salidas de efectivo, téngalas en cuenta en sus ingresos mensuales iniciales. Cuando todo esté dicho y hecho, deberías tener una evaluación justa de cuánto dinero quedará en tu cuenta para que te sirva como saldo inicial para el mes siguiente.
Entrada de efectivo:
- Cobros de ventas a crédito
- Préstamos y transferencias
= Flujo de caja total
Salida de efectivo:
= Flujo de caja total
Entradas totales de tesorería - Salidas totales de tesorería = Saldo final
