Si tiene un negocio, ya sabe lo importante que es controlar la tesorería de su empresa. No basta con fijarse únicamente en los beneficios de un negocio.
El análisis del flujo de caja empresarial consiste en registrar y evaluar todo el dinero que entra y sale de una empresa para determinar su capital circulante, su liquidez y su eficiencia operativa. Comparando el flujo de caja y los beneficios, se obtiene el flujo de caja neto de una empresa.
Entonces, ¿cómo se hace un análisis de tesorería adecuado? El análisis del flujo de tesorería comienza con unos estados de flujos de tesorería precisos para saber dónde recibe y gasta dinero una empresa.
Si aún no está seguro sobre el análisis del flujo de caja, no se preocupe. En esta guía, te explicaremos cómo hacer un análisis de flujo de caja y te daremos un ejemplo de análisis de flujo de caja para que el proceso sea fácil de entender.
¿Qué es un análisis de flujos de tesorería?
El análisis del flujo de caja, especialmente en el contexto del análisis del flujo de caja corporativo, es una parte clave de la contabilidad que realiza un seguimiento de todas las entradas y salidas de efectivo para ayudar a las empresas a mantener la salud financiera. Dos métodos principales de contabilidad determinan la forma en que se ejecutan los estados de flujo de caja. En la contabilidad de caja, los pagos se registran a medida que se reciben y los gastos a medida que se pagan, a diferencia de la contabilidad de devengo, que registra los ingresos a medida que se obtienen y no cuando se reciben.
Por ejemplo, el análisis de flujos de caja en la contabilidad de devengo contabiliza los ingresos en una cuenta de resultados después de realizar una venta, aunque la empresa sólo reciba el pago real en una fecha posterior. En la contabilidad de caja, por el contrario, una venta sólo aparece en un estado cuando se produce el intercambio de dinero.
En la contabilidad por devengo, puede ser difícil obtener una lectura precisa de los ingresos netos o la rentabilidad de una empresa porque las cuentas por cobrar pueden estar registradas en las cuentas de resultados, pero aún no se han recibido. Esto puede suponer un problema financiero para una empresa si muchas personas se retrasan en el pago o la empresa no consigue cobrar múltiples cuentas por cobrar.
Cómo hacer un análisis del estado de flujos de caja
El primer paso en cualquier ejemplo de análisis de flujos de caja es aprender a crear un estado de flujos de caja preciso y bien estructurado. Para realizar el análisis del estado de flujo de caja, empiece por elegir un periodo para analizar.
Muchas empresas optan por hacer el análisis de tesorería una vez al mes, pero puede ser útil hacerlo más a menudo. Tú puedes decidir qué es lo que mejor se adapta a las necesidades específicas de tu empresa.
El estado de flujos de tesorería comenzará con el saldo de caja total de la empresa. A continuación, se determinarán todas las entradas y salidas de efectivo durante el periodo de tiempo asignado. El estado de flujos de tesorería puede dividirse en tres secciones principales: actividades de explotación, actividades de inversión y actividades de financiación.
Actividades de explotación
El flujo de caja procedente de las operaciones ordinarias de una empresa es la primera sección de cualquier estado de flujo de caja. Las actividades de explotación incluyen las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, así como los impuestos sobre la renta y cualquier cambio en los activos y pasivos.
Actividades de inversión
La segunda sección del estado de flujos de tesorería incluye todos los flujos de tesorería relacionados con las inversiones de una empresa. Las actividades de inversión son las salidas de efectivo por la compra de grandes activos como equipos, vehículos, propiedades o edificios. Las actividades de inversión también incluyen la entrada de efectivo por la venta de alguno de estos activos.
Comprender el flujo de caja relacionado con las actividades de inversión ayudará a hacerse una idea de cómo una empresa está invirtiendo en sí misma. Se trata de una información importante para los inversores potenciales de cualquier empresa.
Actividades de financiación
Ningún análisis de flujo de caja empresarial estaría completo sin una sección de flujo de caja de la actividad financiera en el estado. En esta sección se registran todas las actividades relacionadas con la deuda y el capital. Por ejemplo, los fondos que entran en una empresa procedentes de un préstamo y el dinero que sale para devolver la deuda se consideran actividades de financiación.
Esta sección también incluye el flujo de caja relacionado con la compra y venta de acciones y bonos, y la distribución de efectivo a los accionistas de una empresa.
Cómo analizar el estado de flujos de tesorería
Una vez que haya totalizado todas las entradas y salidas de las actividades de explotación, inversión y financiación, obtendrá el saldo final, que es una parte fundamental del análisis de tesorería de cualquier empresa. Si el saldo final es mayor que el inicial, tenemos un flujo de caja positivo, y si es menor que el inicial, tenemos un flujo de caja negativo.
Un flujo de caja positivo es señal de que su negocio va bien y de que las cosas marchan según sus planes empresariales. Sin embargo, tenga en cuenta que rentabilidad y flujo de caja no son lo mismo. Tendrás que calcular tus márgenes de beneficio para analizar la rentabilidad.
Si tiene un flujo de caja negativo, no es necesariamente motivo de preocupación, siempre que no sea un problema recurrente mes tras mes. Un flujo de caja negativo puede significar que tu empresa ha invertido dinero en sí misma este mes y que volverá a estar en positivo el mes que viene.
Entender cómo hacer un análisis de tesorería es una parte fundamental de la gestión de cualquier empresa. Si no tiene un conocimiento claro del flujo de caja, no sólo no estará seguro de dónde necesita mejoras, sino que su empresa podría tener problemas, y es posible que no lo sepa hasta que sea demasiado tarde.
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