Para poner realmente en marcha su pequeña empresa, primero tendrá que dominar el arte de gestionar sus finanzas. Dependiendo del tamaño y el alcance de tu empresa, la dificultad de esta tarea puede variar, pero en cualquier caso, debes desarrollar un buen conocimiento de lo que se necesita para aprovechar eficazmente los recursos disponibles.
Eso significa no sólo vigilar de cerca sus libros, sino desarrollar la capacidad de leer y comprender los estados financieros. En el mundo de los negocios, estos documentos son indicadores clave de la posición de una organización y sirven para muchos propósitos a la hora de retener y adquirir más negocios a lo largo del tiempo.
En su nivel más básico, un estado financiero demuestra cómo una empresa ha utilizado los fondos que ha recibido de accionistas y prestamistas. De este modo, estos estados dicen mucho de la estrategia ejecutiva y ofrecen una sensación de transparencia a quienes han aportado sus propios fondos a la misión de la empresa.
Por supuesto, los estados financieros también revelan la situación financiera de una empresa. Para facilitarle la lectura de este documento fundamental, veamos con más detalle qué información incluye y qué aporta sobre el funcionamiento de la empresa.
Desglose de los estados financieros
Aunque el contenido exacto de un estado financiero puede incluir otras secciones, estas tres partes fundamentales están representadas casi universalmente. Necesitará saber qué es cada una de ellas y cómo afecta a su empresa. He aquí un breve resumen:
Balance
Esta sección es una visión general de los activos y pasivos de su empresa. El balance resume su situación financiera de forma relativamente breve, proporcionando una visión de su patrimonio neto (y situación financiera general) en un momento determinado. En muchos casos, los balances se generan al final de un ejercicio fiscal y pueden ayudar a contextualizar su rendimiento y sus planes para el futuro.
Para determinar su patrimonio neto, su balance calcula sus activos desglosando la combinación de pasivos y fondos propios. Como se trata de una forma de igualar los activos, esta ecuación descubre la verdadera cantidad de activos de que dispone. A continuación, los activos se enumeran por su liquidez y los pasivos por el orden en que los pagarás, con los listados a corto plazo que deben pagarse en el plazo de un año.
Cuenta de resultados
Parece bastante obvio y, en su mayor parte, lo es. Sin embargo, no se puede exagerar su importancia en el estado financiero general. La cuenta de resultados se centra en los ingresos netos de la empresa a lo largo de un periodo de tiempo, en lugar de centrarse en una instantánea como hace el balance. Puede optar por estados financieros trimestrales o anuales, por ejemplo, en cuyo caso la cuenta de resultados cubrirá los ingresos netos durante todo ese período.
En la cuenta de resultados -también conocida como cuenta de pérdidas y ganancias- encontrará un desglose detallado de ingresos, gastos y beneficios que, en última instancia, le conducirá a los ingresos netos de su empresa. Puede aprender mucho de esta faceta concreta de su estado financiero, especialmente si incorpora datos más antiguos de años anteriores. Un enfoque de este tipo puede poner realmente de relieve las diferencias en el rendimiento de su empresa a lo largo del tiempo y mostrar en qué aspectos puede suponer un impulso cualquier cambio drástico.
Estado de Flujo de Efectivo
Disponer de un flujo de caja estable es esencial para maximizar el éxito de su empresa, y un estado de flujo de caja ayuda a esclarecer la realidad de esta parte de sus operaciones. En pocas palabras, esta sección de su estado financiero enumera los niveles de efectivo que entran y salen de su negocio durante un período de tiempo específico.
De este modo, el estado de flujos de tesorería representa una combinación perfecta del balance y la cuenta de resultados. Cuando los ingresos netos y el flujo de caja se distancian, aparece el estado de flujo de caja para poner las cosas en su sitio. Incluye las actividades más básicas que componen sus operaciones comerciales, entre ellas:
- Operaciones diarias, incluidos ingresos y gastos
- Inversiones de compra y venta de activos
- Financiación
Sea cual sea la faceta de su empresa que necesite su atención, su estado de tesorería le señalará cualquier punto problemático, lo que permitirá a sus analistas empresariales tomar medidas y mejorar su situación financiera el año que viene.
Algunas secciones integrales más
Aunque el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de tesorería constituyen la mayor parte de su estado financiero, este documento aún le reserva algunas sorpresas. He aquí otras áreas importantes a las que debes prestar atención.
Notas a pie de página
Los documentos comerciales tienen fama de ser áridos. Por eso es fácil que las notas a pie de página pasen desapercibidas, por su letra pequeña y su ubicación marginal en la mayoría de las páginas. Pero las notas a pie de página de los estados financieros encierran mucha sabiduría.
Las empresas suelen incluir entre sus estados financieros prácticas contables clave, que pueden ser especialmente reveladoras de sus operaciones financieras. Además, en las notas a pie de página encontrará detalles sobre los impuestos sobre la renta de una empresa y qué factores influyeron en su tipo.
Si busca información sobre los planes de pensiones y otros planes de jubilación de una empresa, también aparecerá entre las notas a pie de página. En concreto, los estados financieros profundizarán en los activos y costes asociados a estos programas y revelarán sus niveles comparativos de financiación. Por último, si una empresa ofrece opciones sobre acciones a sus empleados (incluidos los directivos), también figurará en las notas a pie de página.
Debate y análisis de la dirección sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones
Todos los gráficos y cifras de un estado financiero pueden resultar abrumadores. Así que si lo que busca es una explicación narrativa sencilla de la situación financiera de una empresa, aquí es donde tiene que acudir. Una EAD presenta una revisión rápida del estado de una empresa, en gran medida en beneficio de los inversores, describiendo lo que el estado financiero dice sobre su situación, así como las tendencias y/o riesgos que influyen en ella.
De hecho, la Comisión del Mercado de Valores exige a las empresas que incluyan en su EAD cualquier tendencia, riesgo o acontecimiento impactante, con el fin de mantener informados a los inversores. Con estos datos, se espera que las empresas ofrezcan una imagen lo suficientemente detallada de su situación financiera como para dar a los inversores un contexto que les permita tomar sus propias decisiones.
Ratios y cálculos
Aunque muchas cifras no se explican en detalle en un estado financiero, a menudo se puede elaborar cualquier número de ratios y cálculos a partir de la información que contiene. Los que elijas dependerán probablemente de tu sector, pero nunca es mala idea hacer números mientras interpretas los estados financieros de una empresa.
He aquí algunos ejemplos de ratios que pueden ser útiles:
- Ratio de rotación de existencias: Coste de venta sobre existencias medias
- Margen de explotación: Resultado de explotación sobre ingresos netos
- Relación precio/beneficios: Precio por acción sobre beneficios por acción (también conocido simplemente como ratio P/E).
- Ratio de capital circulante: Activo circulante menos pasivo
Una vez más, sólo usted puede determinar cuál de estos ratios se aplica a su interés y se tendrá en cuenta en su propia inversión en una empresa. Puede que incluso quiera intentar calcular sus propios ratios empresariales para tener una mejor perspectiva de cómo ven los demás su operación.
