Probablemente lo hayas escuchado antes, pero vale la pena repetirlo: el efectivo es el rey, especialmente para las pequeñas empresas. Tienes que tener dinero en efectivo para ocuparte de los fundamentos de tu negocio, como la ejecución de las operaciones diarias, el pago a los empleados y la realización de las inversiones que necesitas para crecer. Por lo tanto, es crucial que sepas con cuánto efectivo tiene realmente tu empresa para trabajar en un momento dado.
¿Qué es el flujo de caja operativo?
El flujo de caja operativo (OCF, por sus siglas en inglés) mide la cantidad de efectivo (fondos disponibles) que una empresa tiene disponible en relación con sus operaciones diarias. El flujo de caja operativo se compone de entradas (dinero que entra en la empresa) y salidas (gastos) relacionadas con las actividades empresariales principales generadoras de ingresos. Estas actividades pueden incluir eventos como:
- Realización de ventas
- Compra de inventario
- Gasto en servicios
- Pago de facturas o impuestos
La medición de su flujo de caja operativo le muestra si tiene suficiente efectivo para administrar su negocio y si está generando más efectivo del que está gastando en general.
Calcular tu flujo de caja operativo neto te da una visión muy realista de tu negocio porque solo se ocupa de transacciones reales: dinero que realmente ha entrado o salido de tus cuentas. Por el contrario, su estado de resultados o estado de pérdidas y ganancias (P&L) puede incluir transacciones que no sean en efectivo, como pagos que se le adeuden y que aún no se hayan realizado o depreciación de activos.
¿Por qué es importante el flujo de caja operativo?
El flujo de caja operativo es un indicador clave de la salud de su negocio y sus posibilidades de éxito futuro. El flujo de caja neto positivo de las operaciones significa que su empresa está generando suficiente dinero para sostenerse (y algo más), y que su modelo de negocio está funcionando como debería. El flujo de caja negativo a corto plazo se puede gestionar con éxito, pero el flujo de caja operativo neto positivo debe ser el objetivo de cualquier negocio.
Incluso si un negocio es rentable, una falta crónica de flujo de caja operativo positivo puede ser motivo de preocupación. Esta situación puede significar que la empresa está ganando dinero de fuentes distintas a sus actividades comerciales principales, lo que puede no ser sostenible a largo plazo.
Factores que afectan su flujo de caja operativo
El tiempo es un elemento muy importante del flujo de caja. En muchas funciones comerciales básicas, puede haber una disparidad en el momento en que ocurre un evento (realiza una venta a un cliente) y cuando se lleva a cabo la transacción en efectivo relacionada (su cliente paga por su producto o servicio).
Las condiciones de pago entre usted y sus clientes (así como entre usted y sus proveedores) pueden tener un gran impacto en el flujo de caja. Por ejemplo, si sus clientes tienen 90 días para pagarle las compras, pero usted paga a sus proveedores en 30 días, eso afectará su flujo de caja neto en cada uno de esos períodos.
Inmovilizar su efectivo en grandes cantidades de inventario, aumentar el gasto para facilitar el crecimiento, disminuir las ventas o aumentar las facturas también puede afectar su flujo de caja operativo.
Otros tipos de flujo de caja
Además del flujo de caja operativo, existen otras dos categorías de flujo de caja: el flujo de caja de inversión y el flujo de caja de financiación.
- Flujo de caja de inversión: Incluye las entradas y salidas relacionadas con las inversiones en activos fijos y a largo plazo, como equipos o propiedades, incluida la venta de estos activos.
- Flujo de caja de financiación: Incluye las entradas y salidas relacionadas con las actividades de financiación. Estos pueden incluir, por ejemplo, los ingresos procedentes de préstamos u otras aportaciones de capital, los ingresos procedentes de la emisión de acciones o bonos o los dividendos a los accionistas.
Las tres categorías se utilizan para determinar su flujo de efectivo general, pero si se enfoca solo en su flujo de efectivo operativo, excluirá las transacciones en las otras dos categorías.
Cálculo de su flujo de caja operativo
En su forma más básica, su flujo de efectivo neto, o la cantidad de efectivo disponible al final del período, consiste en la diferencia entre las entradas y salidas de sus operaciones. Esto se puede calcular por semana, mes o trimestre dependiendo de sus necesidades. El cálculo del flujo de efectivo solo incluirá las transacciones en efectivo que realmente ocurrieron durante el período.
Si tu efectivo generado es mayor que tus gastos, tienes un flujo de caja positivo. Tienes un flujo de caja negativo si tus gastos superan la cantidad de dinero ingresado.
Métodos de cálculo de flujo de caja directo vs. indirecto
Hay dos formas comunes de calcular su flujo de caja operativo: el método directo y el método indirecto.
Método directo
Con el método directo, se calcula el flujo de caja para el período en función de los ingresos de efectivo por ingresos de operaciones y pagos, incluidas transacciones como pagos en efectivo a proveedores y vendedores, pagos recibidos de clientes, pagos a empleados o pagos de impuestos. La suma de estos resultados da como resultado su flujo de caja operativo neto.
Método indirecto
El método indirecto utiliza su estado de resultados para calcular el flujo de caja neto. En este método, se utiliza el número de ingresos netos de la cuenta de resultados como punto de partida y, a continuación, se ajustan las partidas que se utilizaron para calcular los ingresos netos pero que no afectaron al efectivo.
Esto significa que los gastos no monetarios, como la depreciación o la amortización, se vuelven a agregar al número de ingresos netos. Se realizan ajustes adicionales para los cambios en partidas como el inventario y las cuentas por cobrar o las cuentas por pagar. Por ejemplo, si el inventario disminuyó durante el período, significa que se vendió y se recibió efectivo, por lo que el monto se agregaría nuevamente al número de ingresos netos para aumentarlo.
Previsión del flujo de caja operativo
Cuando realiza un seguimiento de los eventos de flujo de efectivo operativo que ya han ocurrido, puede ver su posición de flujo de efectivo en el momento actual, así como las tendencias generales en su historial de flujo de efectivo.
El siguiente paso es pronosticar cómo serán sus flujos de efectivo en el futuro. Esto requiere algunas conjeturas informadas, y es posible que sus proyecciones no siempre sean 100 por ciento precisas. Pero puede ofrecer una idea de los desafíos de flujo de efectivo que podría enfrentar y darle tiempo para encontrar soluciones a los problemas de flujo de efectivo. Estas pueden incluir medidas tales como negociar mejores condiciones de crédito con clientes y proveedores, usar tarjetas de crédito o obtener un préstamo comercial.
Ir con la corriente
Es importante que tu empresa sepa cómo controlar tu flujo de caja operativo en un momento dado. Cuando puedes ver claramente dónde te encuentras en tu ciclo de flujo de efectivo, puedes tomar decisiones mucho mejores, tanto en el día a día como a largo plazo, para el futuro de tu negocio.
